9月14日起跨境资金集中运营推广全国，旧规同日废止

中国人民银行与国家外汇管理局2026年8月13日联合发布《关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发〔2026〕163号），2026年9月14日施行，把此前限于试点地区的跨境资金集中运营推广到全国。同日，2019年的《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》（汇发〔2019〕7号）废止，且新增业务与存量业务均按新通知办理（跨境双向人民币资金池业务除外）——也就是说，已经在做资金池的企业不是"可以不动"，是必须转轨。

对听众最实际的三处变化。第一，外债额度和境外放款额度都可以在集团内集中计算。外债集中额度 = （主办企业所有者权益 + 各成员企业权益 × 集中比例）× 跨境融资杠杆率 × 宏观审慎调节参数，初始参数为杠杆率2、调节参数1.75、汇率风险折算因子0.5；境外放款集中额度用同样的结构，初始杠杆率1、调节系数0.6、币种转换因子0.5。成员企业的集中比例自行决定，每年调整一次。第二，经常项目可以轧差净额结算——把一段时期的收付合并成一笔，原则上每个自然月至少轧差一次；也可以由主办企业集中代理成员企业办理收支。第三，国内资金主账户允许日间及隔夜透支（仅用于对外支付），资本项目收入的支付可直接在合作银行办理，无需事前逐笔提供真实性证明。

门槛不算低。境内成员企业上年度国际收支规模不低于等值7亿元人民币；或营业收入不低于10亿元人民币且境外成员企业不低于等值2亿元。自贸区内的门槛分别降至等值3.5亿元、5亿元和等值1亿元。另需满足近两年无重大违规、货物贸易外汇收支分类为A类、成员企业不少于三家等条件。金融机构（财务公司除外）、地方政府融资平台、房地产企业被排除在外。管理方式是备案登记而非审批：向主办企业所在地外汇局分局申请备案，备案通知书出具后一年内须开立主账户，否则失效。

需要一并记住的是配套的另一部规章：《境内企业境外放款管理办法》（银发〔2026〕63号），2026年3月20日发布、4月20日施行，废止了2009年以来的三份旧文件。它规定境外放款余额上限＝放款人最近一期经审计的所有者权益 × 宏观审慎调节系数；借款人须与放款人有直接或间接持股关系，或同受一家母公司持股；期限原则上6个月至5年；实行登记制，放款前到注册地外汇局分局登记；资金不得用于借款人经营范围之外，也不得用于规避境外直接投资、证券投资等管理政策。